中央金融工作会议提出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。这是对传统金融功能的深化，是新发展理念在金融领域的具体体现。为做好“五篇大文章”推动山东保险行业高质量发展，编辑部面向会员公司征集相关主题文章，本期刊登富德生命人寿山东分公司党委书记、总经理杨相东相关署名文章，供行业交流。

杨相东

富德生命人寿山东分公司党委书记、总经理  

银发浪潮奔涌而至，“老之将至”的命题已从温情伦理层面，升维为国家现代化进程中的关键战略议题。当《人民日报》连发五篇“金融大文章”，将养老置于国民经济大循环与金融供给侧结构性改革的宏大图景中审视时，我们清晰地认识到：养老不仅是关乎个体晚年福祉的民生课题，更是牵动国家经济韧性、金融体系稳定与社会长期发展的“国之大者”。

面对深度老龄化的挑战，需要进一步构建和完善养老支持体系，既要加快发展第三支柱补充养老，丰富养老金产品供给，鼓励个人尽早制定长期养老规划，更好应对“长寿时代”下的养老资金需求。又要推动养老生态化布局，加快发展与养老相关的实体产业，让老年人看病更容易，养老生活有照护等等。双管齐下，方能构建起稳固而富有韧性的养老支持体系，真正为亿万家庭的“夕阳红”托起可期的晴空。

近些年，在政府和行业监管部门的指引下，寿险公司进行了“保险+服务”的转型探索，从过去单纯的医疗费用、重大疾病赔偿金、身故赔偿金、养老年金之类的现金支付者，转变成为健康问题、养老问题的综合解决方案提供者。以客户需求为中心，以客户体验最佳为标准，以整合资源为方式，形成以专业寿险机构为服务主体的金融新生态。

我国养老保障体系正承受“未富先老”与“未备先老”叠加带来的系统性压力，突出表现为两大核心矛盾：

（一）体系结构“跛足”：过度依赖与储备不足并存

国内养老体系有三大支柱，第一支柱是基本养老保险，包括职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，实行社会统筹和个人账户相结合的制度模式，发挥着保基本、兜底线功能。第二支柱是企业年金和职业年金，由用人单位及其职工建立，补充养老的作用初步显现。第三支柱是个人储蓄性养老保险和商业养老保险。

当前，国内养老体系三大支柱的占比分别是75%、18%和7%，呈现出“第一支柱独大、第二支柱偏弱、第三支柱初生”的失衡格局。基本养老保险覆盖超10亿人，短期运行平稳，但长期可持续性深刻依赖财政补贴与代际转移，在人口抚养比持续攀升下面临严峻考验。与此同时，企业年金覆盖面有限，个人养老金参与意愿与能力尚处于培育期，导致家庭养老财富储备普遍不足，过度依赖单一支柱的结构性风险日益凸显。

（二）需求迭代“加速”：从生存型养老到品质型享老的需求升级

我国拥有超3.1亿的老年人口，还有几亿人临近老年，正催生一个规模巨大且快速升级的“银发经济”市场。老年群体的需求是多样性的，一部分是基本物质保障，还有一部分向健康管理、精神文化、社会参与等高品质、个性化层面升级。消费模式既有“基础养老”，也有“享老”，有“刚性照护、主动健康和价值实现”三大核心动力驱动。这要求供给体系从单一的物质给付，转向涵盖产品、服务和体验的综合解决方案。

在公共保障体系承压、多元需求爆发的背景下，单纯依靠制度扩容已难以为继。以寿险公司为代表的市场化、专业化力量，凭借其独特的长期资金优势、风险管理和资源整合能力，正从养老金融的“重要参与者”转型为“关键解决方案提供者”和“服务生态主导构建者”。其价值创造体现于四个维度的升维：

1、支付维度：从“标准化供给”到“个性化资产”

公共养老金提供基础、均等的收入替代。商业养老金融则通过年金险、终身寿险、养老目标基金等丰富产品矩阵，允许个人将部分养老责任转化为可自主规划、跨期配置的个人养老资产。这不仅提升了保障充足度，更通过长期储蓄行为，培养了国民的长期财务规划意识，为社会注入了宝贵的长期资本。

2、服务维度：从“保障基线”到“体验前沿”

公共服务确保广覆盖与公平性，市场机制则敏锐响应差异化、高品质需求。寿险公司通过自建、合作或投资，打造了集“医、养、康、护、乐”于一体的高品质养老社区与居家服务体系。其创造的“医养融合”、“持续照料退休社区（CCRC）”等模式，已成为行业标杆，在公共服务“基线”之上，构建了一个由市场驱动、按需选择的品质服务“扩展区”。

3、效率维度：从“行政驱动”到“创新实验场”

制度创新注重稳健，市场则善于快速试错与迭代。寿险公司利用其资金和客户优势，成为整合医疗、科技、运营等跨领域资源的“平台方”和“连接器”。它们率先将智能监测、远程医疗、人工智能等科技深度应用于健康管理和养老场景，推动了服务模式的革新与运营效率的指数级提升。

4、可持续维度：从“消耗性支出”到“增值性投资”

现收现付的公共养老金体系面临代际压力。而寿险资金作为超长期“耐心资本”，大规模投向养老社区、康复医疗、健康产业链等实体领域，直接增加了优质服务供给。这形成了“金融资本支持实体产业——实体产业提升服务能力——优质服务反哺保险价值”的良性闭环，将社会健康管理和养老压力转化为驱动相关产业升级的长期投资动力。

理论破局需要实践锚点。富德生命人寿保险股份有限公司作为一家全国性寿险公司，也是近些年国内金融新生态布局探索者之一，正在构建“保险+健康”和“保险+养老”模式，努力实现从“单纯经济补偿”向“美好生活方式供给”的跃迁，其核心在于打破了传统保险“重销售、轻服务”的路径依赖，构建“产品+服务+生态”三位一体的新型商业模式。

1、“保险+健康”模式（健康生命），日常健康指导、小病不出门，大病有绿通、医疗费用不发愁。

富德生命旗下的“联好健康”，可以为客户进行日常健康指导。专业的健康管理团队由医师、营养师、健康管理师组成，给予客户营养膳食干预和运动指导。

富德生命人寿VIP服务中“就医绿通”，整合国内知名三甲医院资源，一站式解决客户及家人的健康困扰。全国300个城市、1700家三甲医院，从日常咨询到海外就医，全场景覆盖，无论在哪个城市，都能快速对接优质医疗资源。

2、“保险+养老”模式（美好生活），拥有“带回家的设施”和“带回家的服务”。

公司设立“美好生活体验中心”，将抽象的保险条款转化为可触摸、可体验的实体空间。通过模拟居家养老场景，让客户直观理解适老化改造、智慧养老的价值。“带回家的适老化设施”可以满足老年生活日常所需，“带回家的服务”是对接“富德管家”智慧平台，为长者提供生活协助、文娱内容、健康咨询等在线支持，随叫随应，贴心服务。

富德生命人寿的关键一步，是将核心养老服务（如适老化改造、健康管理）明确写入保险合同条款，这使以往模糊的“增值服务”升级为受法律保护的“刚性承诺”，也为行业服务转型树立了新标准。

富德生命人寿“健康生命”与“美好生活”双品牌协同，将科学的健康管理和贴心的居家养老服务送到客户的身边，让“老有所养”、“病有所医”变得更加便捷。

“大道之行也，天下为公……使老有所终。”《礼记》中“老有所终”的朴素理想，在当代中国正通过金融创新与市场机制的深度融合，寻找现代化的实现路径。

寿险公司的深度转型启示我们，应对老龄化挑战，必须摒弃“制度万能”或“市场万能”的单向思维。未来的希望在于构建一个“制度保障基础、市场满足多元、科技提升效率、生态创造价值”的共生性新生态。

这意味着：

制度层面，需持续优化顶层设计，夯实第一支柱，大力激励第二、三支柱发展，为市场创新划定清晰的轨道与空间。

市场层面，寿险等机构需坚守长期主义，超越短期财务回报，深耕服务能力，真正围绕客户全生命周期需求构建解决方案。

社会层面，需培育全民的长期养老规划意识和金融素养，形成个人、家庭、企业、政府责任共担的良性氛围。

养老金融这篇“大文章”刚刚破题。将制度的“有形之手”与市场的“无形之手”紧密握在一起，推动一场涵盖金融产品、服务供给、科技应用和产业联动的系统性创新，共同书写一个“老有所养、病有所医”的崭新篇章。这也是保险行业深入贯彻中央经济工作会议精神，响应市场真实需求，迈向高质量发展的重要实践。